• 科技前言
  • 汽车资讯
  • 手机资讯
  • IT技术
  • 中华文化
  • 教育教学
  • 历史文明
  • 民俗节日
  • 生活相关
  • 旅游攻略
  • 星座运势
  • 健康养生
  • 房产资讯
  • 风水易经
  • 其他
  • 军事军情
  • 搞笑幽默
  • 故事大全
  • 语录大全
  • 优质美文
  • 首页 > 财经资讯 > 投资理财

    热议:金融机构的股权投资新时代 长期资本正在形成

    admin 投资理财 2020-09-18 09:45:27 投资   基金   股权   资产   配置   市场   私募   保险资金

    beplay安卓下载生活网是立足beplay安卓下载面向全国融新闻资讯,体育赛事,娱乐八卦,IT科技,财经资讯,公益资讯,旅游资讯,教育资讯等知识性和娱乐性、服务性于一体的综合性门户网站。本站致力于为广大网民提供最新最及时的新闻热点资讯。

      9月9日-11日,‘2020中国母基金峰会暨第二届鹭江创投论坛’在厦门开幕。本次峰会由《母基金周刊》、厦门市地方金融监督管理局主办,建发集团、金圆集团、厦门国际银行、兴业证券联合主办,行业内知名母基金与机构LP、产业集团、经济学家等齐聚现场,共话“投资机构软实力”,开启中国投资机构新征程。

      在主题为《金融机构股权投资新时代》的圆桌论坛上,厦门国际银行副行长吕小艇作为圆桌主持人,与北京泰康投资管理有限公司CEO黄升轩,华安汇富资本投资管理有限公司副总经理李粲然,工银安盛人寿副总经理、首席投资官郭晋鲁,中保投资(深圳)有限责任公司副总经理(主持工作)方斌,就金融机构的资产配置策略、投资方向、投资策略等展开精彩对话。

      以下为圆桌论坛各位嘉宾的发言实录

      吕小艇:请来自金融机构的四位专家,先做下自我介绍。

      黄升轩:泰康投资是泰康保险在一级股权市场当中的投资平台,直投和母基金都做。泰康保险是世界500强企业,目前泰康保险的收入超过2000亿元,资产管理规模超过2万亿元。

      李粲然:华安保险是排名十位左右的财产保险公司,投资条线包括保险自营,资产管理规模超千亿元的保险资产管理公司华安财保资产,以及保险私募管理人华安汇富资本。

      郭晋鲁:工银安盛是工商银行旗下的寿险公司,目前资产管理规模1700亿元。我们主要投私募股权基金,是十几支基金的LP。

      方斌:中国保险投资基金成立于2015年,是根据国务院批复设立的,主要是发挥保险资金的长期优势,服务国家战略和对接实体经济,目前资产管理规模约为1200亿元。

      股权投资是保险资金配置的重要方向

      吕小艇:金融机构,特别是保险机构,是市场上公认的最大钱袋子,请问各位,你们的钱是怎么投出来的,关注点是什么?什么时间投出来,投到一级市场最大的障碍是什么?

      黄升轩:最近政策在不断的鼓励险资进入股权投资市场,两个角度表现明显:

      一是由外往内看,监管政策鼓励和推动保险资金进入到权益类的市场,包括放宽行业限制和提高权益类资产比例等。

      二是由内往外看,在长期利率下行的情况下,保险公司从资产配置角度需要配置更多长期的高收益的资产,提升股权投资比例。直接股权和间接股权基金投资长期能够形成一个优于市场的绝对回报。

      不管是由内往外还是由外往内,这两个方面都推动保险公司加大对一级市场的股权投资。

      李粲然:这个话题挺有意思的。对于PE机构的创新,我觉得用“进化”或者“演化”更加贴切一点。因为外部环境决定了PE投资机构处于一个什么样的历史阶段,跳脱不了这个历史阶段,何谈创新。对于PE机构,许总讲得挺好的,把其他国家或者是自己的行业过去几十年积攒的一些经验,通过组织体系建设和文化沉淀下来,追求卓越,做得更好,能力更强,效率更高,这就是非常朴实的一种创新。

      首先GP的命运跟国家命运是一脉相承的。比如,随着这个行业的演化,自然而然走到这个位置,有的行业的企业家就会因为代际的传承(二代不愿意接班),或者因为行业增长速度下降、企业家希望退休,形成了一种退出的机制,我们就会自然做更多并购型的投资。

      其次因为科创板出来了,我们更多在硬科技、数字化、生物医药上面做投资,这不是创新,而是由于中国的产业发展到了要全面走向技术创新强国的大趋势而形成单一最大经济体的内在需求。所以,还是要回到巴菲特基本面的投资,怎么去随着市场的脉搏,更深的做好基本面研究,顺应大势,前瞻性地对某些行业的更细致、更深入的挖掘。

      最后一点就是PE机构组织的进化,一个组织体系怎么通过人与人的培养,解决投资机构组织体系整体能力、代际传承和人员激励和新陈代谢问题。

      随着行业竞争越来越激烈,以及中国进入发展新阶段,我们面临未来的20年国与国竞争,是又外一个波澜壮阔充满希望的20年。在低利率、相对低的增长、相对高的通胀的一个环境下,怎么实现GP对LP的责任,怎么能够跑赢通胀和大势、为LP创造阿尔法,还是要回到40多年前巴菲特那一套理念,所以说我觉得这是一个进化和演化的过程。

    版权声明

    本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
    本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。
    本文地址:http://www.gl879.com/cj/licai/5276.html

    留言与评论(共有 0 条评论)
       
    验证码:
    后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-评论底部广告位

    beplay安卓下载生活网

    http://www.gl879.com/

    粤ICP备16068049号-1

    Powered By beplay安卓下载生活网

    beplay安卓下载生活网是立足beplay安卓下载面向全国融新闻资讯,体育赛事,娱乐八卦,IT科技,财经资讯,公益资讯,旅游资讯,教育资讯等知识性和娱乐性、服务性于一体的综合门户网站,做beplay安卓下载人自己的网上家园.